Resultado Final da Carteira do Trimestre Jun/Jul/Ago de 2012, de 01/06/12 a 31/08/12
Chegamos ao fim do período da primeira Carteira Recomendada Trimestral publicada aqui no blog com a aplicação do Método GRIFO. Os resultados foram fantásticos e até bastante surpreendentes. Minha expectativa estava baseada na média histórica que vinha obtendo com minhas aplicações que, embora não seguissem integralmente o Método GRIFO (pelas limitações já explicadas em posts anteriores), se baseiam nele em grande parte. Com isso, tinha traçado uma expectativa de ficar cerca de 2,7% acima do índice adotado como referência, o Ibovespa, ao final desse período de três meses.
No entanto, os resultados mostraram-se muito superiores. A partir do final do segundo mês, a Carteira Recomendada começou a explodir frente ao Ibovespa, acentuando a expansão depois da divulgação dos resultados trimestrais das empresas. Na última semana, para coroar o período e encerrar com chave de ouro, tivemos uma valorização da nossa Carteira Recomendada de 0,9%, enquanto o Ibovespa despencou 2,3%! Com esse resultado, o desempenho da Carteira Recomendada do GRIFO fechou o período com 16,27% de valorização, enquanto o índice adotado como referência, o Ibovespa, subiu apenas 4,72%. Uma diferença de 11,54 pontos percentuais!
A Carteira Recomendada GRIFO teve neste período uma valorização mensal de 5,15%, ante o crescimento mensal de 1,55% do Ibovespa. Anualizando esses resultados, enquanto o Ibovespa cresceria 20,3% no ano, nossa Carteira subiria incríveis 82,7%! Sorte de principiante? Quanto ao tamanho dos números, creio que pode ter sido, mas quanto ao desempenho superior ao índice de referência do mercado de ações, acredito que não seja sorte, e sim a boa fundamentação do método.
A precisão da Carteira Recomendada fechou o trimestre como sendo de 90%. Somente duas ações tiveram desempenho negativo, sendo elas a CSN (CSNA3) e a Vale (VALE5). Podemos destacar ainda uma precisão relativa de 85%, pois além dessas duas empresas, apenas uma outra, a Eternit (ETER3), teve desempenho abaixo do Ibovespa. E a Eternit acabou ficando abaixo da referência somente nessas duas últimas semanas, não resistindo às pressões do mercado com as audiências públicas que estão ocorrendo e que podem levar à proibição do uso do amianto crisotila em todo o país. Ou seja, das vinte ações selecionadas, dezoito tiveram resultado positivo no período e dezessete subiram acima do Ibovespa.
O maior destaque do período foi o desempenho das ações da MRV Engenharia (MRVE3), que subiram 43,8% no trimestre, seguido de perto pelas da Autometal (AUTM3), que subiram 41,5% e pelas da Helbor (HBOR3), com 35,8% de alta.
Segue abaixo o quadro resumo com o resultado final do trimestre:
| Carteira Jun/Jul/Ago de 2012 - Resultado Final | |||||
| Ações | Quant. | 01/06/2012 | 31/08/2012 | 91 | 365,25 |
| Código | Preço na Compra* | Preço Atual | Resultado no Período | Resultado Anualizado | |
| ABCB4 | 5% | R$ 10,55 | R$ 12,48 | 18,29% | 96,27% |
| AUTM3 | 5% | R$ 13,54 | R$ 19,16 | 41,51% | 302,88% |
| BBAS3 | 5% | R$ 18,50 | R$ 22,50 | 21,62% | 119,39% |
| BBRK3 | 5% | R$ 5,97 | R$ 6,62 | 10,89% | 51,41% |
| BRSR6 | 5% | R$ 15,36 | R$ 16,13 | 5,01% | 21,69% |
| CSNA3 | 5% | R$ 12,57 | R$ 9,82 | -21,88% | -62,88% |
| CYRE3 | 5% | R$ 14,61 | R$ 16,51 | 13,00% | 63,35% |
| DAYC4 | 5% | R$ 8,59 | R$ 10,09 | 17,46% | 90,79% |
| DIRR3 | 5% | R$ 9,17 | R$ 11,30 | 23,23% | 131,25% |
| ETER3 | 5% | R$ 9,32 | R$ 9,40 | 0,86% | 3,49% |
| EVEN3 | 5% | R$ 6,45 | R$ 7,70 | 19,38% | 103,60% |
| GGBR3 | 5% | R$ 13,13 | R$ 14,73 | 12,19% | 58,65% |
| GOAU4 | 5% | R$ 19,24 | R$ 22,13 | 15,02% | 75,36% |
| GRND3 | 5% | R$ 9,94 | R$ 12,41 | 24,85% | 143,71% |
| HBOR3 | 5% | R$ 8,01 | R$ 10,88 | 35,83% | 241,83% |
| MRVE3 | 5% | R$ 8,19 | R$ 11,78 | 43,83% | 330,14% |
| RAPT4 | 5% | R$ 9,13 | R$ 10,60 | 16,10% | 82,07% |
| RSID3 | 5% | R$ 4,98 | R$ 5,94 | 19,28% | 102,90% |
| TUPY3 | 5% | R$ 40,20 | R$ 46,90 | 16,67% | 85,66% |
| VALE5 | 5% | R$ 34,82 | R$ 32,10 | -7,81% | -27,85% |
| TOTAL | 100% | 100,00 | 116,27 | 16,27% | 83,11% |
| Ibovespa | 54.488,05 | 57.061,45 | 4,72% | 20,35% | |
| Precisão | 90% | ||||
** Essa tabela foi corrigida segundo informado no post "Correçao de Dados".
Trouxe também os gráficos dos desempenhos, semana a semana, de nossa Carteira Recomendada e do Ibovespa. vejam que nossa carteira teve desempenho superior ao índice em 9 das 14 semanas acompanhadas:
Um ponto interessante a notar é que a Carteira Recomendada do Trimestre pelo Método Grifo apresentou um coeficiente de variação (desvio padrão/média) bem menor que o Ibovespa. Enquanto o coeficiente de variação (Cv) do Ibovespa ficou em 6,45, o Cv da Carteira Recomendada foi somente de 2,11.
Já no Resultado Mensal Acumulado, nossa Carteira Recomendada não teve um único período em que ficou abaixo do Ibovespa, e nem em que ficou em terreno negativo. Nesse gráfico podemos ver nitidamente como a partir do final do segundo mês, a Carteira Recomendada começa a abrir vantagem sobre o Ibovespa, “abrindo a boca do jacaré”:
Já no Resultado Mensal Acumulado, nossa Carteira Recomendada não teve um único período em que ficou abaixo do Ibovespa, e nem em que ficou em terreno negativo. Nesse gráfico podemos ver nitidamente como a partir do final do segundo mês, a Carteira Recomendada começa a abrir vantagem sobre o Ibovespa, “abrindo a boca do jacaré”:
Então, satisfeito com o primeiro fechamento, divulgarei mais tarde a 2ª Carteira Recomendada Trimestral seguindo o Método GRIFO. A carteira será a recomendação para o trimestre Setembro/Outubro/Novembro de 2012.
Continuarei a fazer o acompanhamento semanal da Carteira Recomendada e, em paralelo, divulgarei mensalmente o acompanhamento da Carteira Acumulada, que é o “Buy-and-Hold” do Método GRIFO. Lembrando que esta segunda estratégia não é um “Buy-and-Forget”, portanto, algumas ações que fizeram parte da Carteira do Trimestre saem ao fim do período.
Vou rodar agora o Método GRIFO. Aguardem a divulgação da próxima Carteira Recomendada!
Nenhum comentário:
Postar um comentário
Deixe seu comentário...