Carteira do Trimestre Jun/Jul/Ago de 2012 – Resultados de 01/06/12 a 25/08/12
Já estamos no meio da última semana de Agosto, mas só agora consegui uma folga pra postar os resultados da semana passada. Esse é o último resultado parcial da Carteira do Trimestre, sendo que ao fim desta semana divulgarei o resultado final do trimestre e já postarei a Carteira Recomendada do Trimestre Set/Out/Nov de 2012.
Nesta última semana o Ibovespa continuou seu movimento de queda iniciado na semana passada, perdendo mais 1,11%. Dessa vez o resultado da Carteira Recomendada também não resistiu e apresentou o primeiro resultado negativo em cinco semanas, interrompendo uma bela sequência altista de mais de 15%. A Carteira GRIFO teve um resultado pouco inferior ao do índice de referência, caindo 1,17%.
Com isso, a diferença que a Carteira Recomendada pelo Método GRIFO impôs sobre o Ibovespa, que chegou a 6,75 pontos percentuais na semana passada, recuou um pouco, para 6,60 p.p. O Ibovespa acumula alta de 7,23% no período, enquanto nossa carteira já subiu 13,83%.
As ações que mais contribuíram para o resultado ruim dessa semana foram as ações da Eternit (ETER3), Metalúrgica Gerdau (GOAU3) e Randon (RAPT4), todas com perdas superiores a 6%. A Eternit (ETER3) liderou as perdas, com mais de 10,5%! A queda brusca das ações pode ser reflexo da primeira audiência pública no Supremo Tribunal Federal (STF) para a discussão da Ação Direta de Inconstitucionalidade que pode levar à proibição do uso do amianto crisotila em todo o país. Está marcada outra audiência pública para o dia 31 e o julgamento em si deve ocorrer no ano que vem. Caso a utilização do amianto seja aprovada, caem as leis estaduais que atualmente a proíbem (São Paulo, Rio de Janeiro, Rio Grande do Sul e Pernambuco). Porém, caso contrário, pode resultar na proibição nacional. Separei duas notícias interessantes sobre o assunto, que trazem um resumo do que está em discussão, a primeira do Portal O Globo e a segunda do Jornal do Comércio, ambas destacam a divisão de opiniões do governo federal sobre o banimento do amianto. Metalúrgica Gerdau (GOAU3) caiu 7,8% devolvendo a grande alta da semana passada e mais um pouco e Randon (RAPT4) caiu 6,1%.
Apesar da semana de baixa, tivemos alguns destaques positivos importantes. As ações da Rossi Residencial (RSID3) subiram impressionantes 10,9%! Os papéis da Grendene (GRND3), Autometal (AUTM3) e Banco ABC Brasil (ABCB4) subiram todos mais de 4% (4,9% para GRND3, 4,4% para AUTM3 e 4,1% para ABCB4). Não consegui detectar informações que possam ter influenciado estes movimentos, mesmo a enorme disparada da Rossi (RSID3) frente a uma semana de queda do Ibovespa.
A Vale (VALE5) voltou a apresentar queda (3,1%) e a alta da CSN (CSNA3) de 2,5% não foi nem de perto suficiente para tirá-la do vermelho. Essas duas ações continuam sendo as únicas que apresentam perdas na Carteira Recomendada, com –5,8% para a Vale (VALE5) e –14,8% para a CSN (CSNA3). Portanto, nossa precisão continua em 90%.
Com esses resultados, a MRV Engenharia (MRVE3) ainda continua em primeiro lugar no ranking de rentabilidade conseguida com os papéis no período iniciado em 1º de junho de 2012, com ganhos de 38,9%, porém, com a queda desta semana, teve sua posição seriamente ameaçada pela segunda colocada, a Autometal (AUTM3), que encostou com 38,6% de alta no período. A Helbor (HBOR3) também mantém a terceira colocação, com 26,1% de ganhos desde 01/06/12.
Segue a planilha de acompanhamento com os dados completos da Carteira do Trimestre:
Carteira Jun/Jul/Ago de 2012 - Resultados | |||||
Ações | Quant. | 01/06/2012 | 25/08/2012 | 85 | 365,25 |
Código | Preço na Compra* | Preço Atual | Resultado no Período | Resultado Anualizado | |
ABCB4 | 5% | R$ 10,99 | R$ 12,51 | 13,83% | 74,48% |
AUTM3 | 5% | R$ 13,78 | R$ 19,10 | 38,61% | 306,68% |
BBAS3 | 5% | R$ 19,17 | R$ 23,01 | 20,03% | 119,15% |
BBRK3 | 5% | R$ 5,97 | R$ 6,30 | 5,53% | 26,01% |
BRSR6 | 5% | R$ 15,75 | R$ 16,29 | 3,43% | 15,59% |
CSNA3 | 5% | R$ 12,80 | R$ 10,91 | -14,77% | -49,67% |
CYRE3 | 5% | R$ 14,61 | R$ 16,42 | 12,39% | 65,18% |
DAYC4 | 5% | R$ 8,85 | R$ 10,27 | 16,05% | 89,54% |
DIRR3 | 5% | R$ 9,17 | R$ 10,89 | 18,76% | 109,32% |
ETER3 | 5% | R$ 9,80 | R$ 9,95 | 1,53% | 6,75% |
EVEN3 | 5% | R$ 6,45 | R$ 7,23 | 12,09% | 63,32% |
GGBR3 | 5% | R$ 13,26 | R$ 15,35 | 15,76% | 87,56% |
GOAU3 | 5% | R$ 17,49 | R$ 18,89 | 8,00% | 39,22% |
GRND3 | 5% | R$ 10,26 | R$ 12,58 | 22,61% | 140,12% |
HBOR3 | 5% | R$ 8,01 | R$ 10,10 | 26,09% | 170,81% |
MRVE3 | 5% | R$ 8,19 | R$ 11,38 | 38,95% | 311,03% |
RAPT4 | 5% | R$ 9,13 | R$ 9,31 | 1,97% | 8,75% |
RSID3 | 5% | R$ 5,10 | R$ 6,10 | 19,61% | 115,84% |
TUPY3 | 5% | R$ 40,20 | R$ 48,99 | 21,87% | 133,90% |
VALE5 | 5% | R$ 35,98 | R$ 33,90 | -5,78% | -22,58% |
TOTAL | 100% | 100,00 | 113,83 | 13,83% | 74,46% |
Ibovespa | 54.488,05 | 58.425,76 | 7,23% | 34,96% | |
Precisão | 90% |